انخفاض الأسهم الأمريكية بعد بيانات تضخم أعلى من المتوقع وقفز عائد سندات 10 سنوات إلى 4.99%

تراجعت الأسهم الأمريكية بشكل ملحوظ بعد صدور تقرير التضخم الذي أظهر ارتفاعاً في الأسعار خلال الشهر الماضي بفوق التوقعات الاقتصادية، مما زاد من احتمالات رفع مجلس الاحتياطي الفيدرالي سعر الفائدة في اجتماعه المقبل المقرر في ديسمبر.

تراجع مؤشر ستاندرد آند بورز وداو جونز مع صعود عوائد السندات

انخفض مؤشر ستاندرد آند بورز 500 بنسبة 0.7%، متراجعاً عن المكاسب التي حققها في الجلسة السابقة، فيما هبط مؤشر داو جونز الصناعي 333 نقطة أو ما يعادل 0.6%، كما سجّل مؤشر ناسداك المركب تراجعاً بنسبة 0.8%. جاء هذا الانخفاض متأثراً بضغوط سوق السندات التي ارتفعت عوائدها، نتيجة لتفاقم تكاليف المعيشة مثل أسعار الغذاء والكهرباء التي فاقت توقعات المحللين، ما يعزز فرضية رفع أسعار الفائدة الرئيسي في ديسمبر وما بعده لكبح جماح التضخم.

تأثيرات أسعار الفائدة المرتفعة على الاقتصاد والأسهم

رغم أن ارتفاع أسعار الفائدة قد يساهم في تراجع التضخم، إلا أنه يُصعّب الاقتراض على الأفراد والشركات، ما يبطئ النمو الاقتصادي ويقلل الجاذبية الاستثمارية للأسهم. وأشار أحد مسؤولي الاحتياطي الفيدرالي إلى احتمالية رفع سعر الفائدة بمعدل يفوق المعتاد، حيث ذكر كريستوفر والر في لندن أن تحريك المعدل نصف نقطة مئوية بدل الربع المألوف قد يكون ضرورياً، معتبراً أن تعديلاً أضعف قد يهدد مصداقية البنك المركزي.

بيانات التضخم وعوائد السندات وتأثيرها

أكّد تقرير التضخم ارتفاع المقياس الأساسي بنسبة 0.3%، وهو الحد الذي حدده المسؤول الفيدرالي. وارتفع عائد سندات الخزانة الأمريكية لأجل 10 سنوات إلى 4.99% مقارنة بـ4.88% في نهاية جلسة الإثنين، وهو ارتفاع يؤثر بشكل مباشر على أسعار الفائدة في قروض الرهن العقاري وغيرها من التمويلات.

النفط وأسهم قطاع العقارات والذكاء الاصطناعي

تراجع سعر خام برنت بنسبة 2.4% إلى 90.31 دولاراً للبرميل، عقب تصريحات للرئيس دونالد ترامب بالتأكيد على انتهاء الحرب العسكرية في إيران التي كانت سببا في ارتفاع أسعار النفط. وتضررت أسهم شركات العقارات بفعل ارتفاع أسعار الفائدة، حيث انخفض سهم لينار 5%، فيما تراجع سهم دي آر هورتون وبولت جروب 4.3% لكل منهما، وسهم بيلدرز فيرست سورس 5.3%.

وفي قطاع الذكاء الاصطناعي، سجل سهم إنفيديا خسائر بلغت 5.3% وسط تحقيقات تدخلت فيها قضايا أمنية. وتفاوت أداء باقي الشركات في القطاع، حيث انخفض سهم جي إي فيرنوفا 7.2%، ومايكرون تكنولوجي 2.3%، بينما ارتفع سهم أدفانسد مايكرو ديفايسز 2.6% وكورويف 0.8%. وفيما تخطط شركة أنثروبيك للتقييم بنحو 1.3 تريليون دولار عبر طرح عام أولي، أثرت التقلبات السوقية على فرص هذا الطرح.

أداء الأسواق الخارجية

ارتفعت المؤشرات في معظم الأسواق الأوروبية والآسيوية، حيث قفز مؤشر كوسبي في كوريا الجنوبية بنسبة 4.4% مستفيداً من أداء سامسونج للإلكترونيات وإس كيه هاينكس، التي حققت مكاسب بدعم من طفرة الذكاء الاصطناعي.