تضع شركة آبل ترامب في موقف صعب.

بحسب صحيفة وول ستريت جورنال ، فإن حملة الضغط العدوانية التي تشنها شركة آبل لاستخدام رقائق الذاكرة الصينية لتخفيف ضغوط التكلفة تواجه معارضة شديدة من المورد الرئيسي شركة مايكرون تكنولوجي.

بينما تمثل شركة آبل المستهلكين، تجسد شركة مايكرون طموح واشنطن لزيادة إنتاج أشباه الموصلات محلياً. وقد وضع هذا الصدام الرئيس دونالد ترامب في موقف صعب، عالقاً بين اثنتين من أكبر الشركات الأمريكية.

أدت موجة الذكاء الاصطناعي الوكيل إلى جعل رقائق ذاكرة HBM وDRAM العناصر الأساسية الجديدة في سباق الذكاء الاصطناعي. وقد استفادت شركة مايكرون، إحدى أكبر الشركات المصنعة لرقائق الذاكرة في العالم ، والشركة الأمريكية الوحيدة ذات الأهمية في هذا المجال، استفادةً كاملةً من هذا التوجه.

في أواخر شهر مايو، ارتفع سهم الشركة بنسبة 19%، متجاوزًا حاجز تريليون دولار من القيمة السوقية لأول مرة، مدفوعًا بالطلب المتواصل على رقائق الذاكرة المدعومة بالذكاء الاصطناعي، وذاكرة الوصول العشوائي الديناميكية (DRAM)، وذاكرة الفلاش NAND.

ساهمت موجة الذكاء الاصطناعي في جعل شركة مايكرون أول شركة تتجاوز قيمتها السوقية تريليون دولار . الصورة: بلومبيرغ.

ومع ذلك، فقد أدى الطلب المتزايد على الذكاء الاصطناعي أيضًا إلى نقص عالمي في رقائق الذاكرة، مما يجعل من الصعب على شركات مثل مايكرون تلبية الطلب ويجبرها على رفع الأسعار.

من جهة أخرى، يُسبب الارتفاع الكبير في أسعار رقائق الذاكرة صعوباتٍ لشركات تصنيع مثل آبل. ولمواجهة هذه الصعوبات، ووفقًا لموقع MacRumors ، انتقلت آبل من مرحلة النقاش إلى مرحلة الاختبار التقني لرقائق CXMT.

تشهد هذه الشركة الصينية نمواً سريعاً في سوق ذاكرة الوصول العشوائي الديناميكية (DRAM). وتُعدّ CXMT حالياً رابع أكبر مُصنّع لذاكرة الوصول العشوائي الديناميكية في العالم، بعد سامسونج إلكترونيكس، وإس كيه هاينكس، ومايكرون تكنولوجي.

في عام 2025، ستستحوذ شركة CXMT على ما يقارب 11% من إجمالي إنتاج ذاكرة الوصول العشوائي الديناميكية (DRAM) العالمية. ومن المتوقع أن ترتفع هذه النسبة إلى 15% بحلول عام 2028 مع بدء تشغيل خطوط الإنتاج الجديدة في خفي وشنغهاي وبكين.

لكن المسألة لا تقتصر على التكلفة فقط. فشركتا CXMT وYangtze Memory Technologies (YMTC) مدرجتان في قائمة البنتاغون 1260H.

هذه قائمة بالشركات التي تعتقد الحكومة الأمريكية أنها على صلة بالجيش الصيني. ويؤدي إدراج الشركات في هذه القائمة في المقام الأول إلى تقييد العقود مع وزارة الدفاع الأمريكية، ولكنه لا يمنع المعاملات التجارية العادية.

تعارض شركة مايكرون بشدة هذا التنظيم. ووفقًا للرئيس التنفيذي سانجاي ميهروترا، فإن السماح لشركة CXMT وغيرها من الشركات الصينية بالبيع لشركات التكنولوجيا الأمريكية، بغض النظر عن منطقة الاستهلاك، قد يدمر الصناعة المحلية.

بل إن شركة مايكرون صرحت بأن هذا السيناريو هو نفسه تماماً كما فعلت الصين ذات مرة عندما شلّت المصانع الأمريكية وصناعة الصلب.

ترى صحيفة وول ستريت جورنال أن معركة الضغط هذه ستجبر الرئيس ترامب على الأرجح على اتخاذ قرار صعب بين أولويتيه الاقتصاديتين الرئيسيتين.

يتمثل أحد الخيارات في خفض الأسعار للمستهلكين أو زيادة إنتاج أشباه الموصلات المحلية لتقليل الاعتماد على الدول الأجنبية.

وحتى الآن، ظل ترامب حذراً بشأن فرض المزيد من القيود على الشركات الصينية مع استمرار المفاوضات التجارية، بينما أشاد أيضاً بكل من شركتي أبل ومايكرون لاستثماراتهما الضخمة في الولايات المتحدة.

يُجبر نقص رقائق الذاكرة شركة آبل على التفكير في موردين من الصين. الصورة: بلومبيرغ .

في الواقع، بدأ العداء بين الجانبين منذ زمن طويل. وباعتبارها واحدة من أكبر عملاء رقائق الذاكرة في العالم، مارست شركة آبل لسنوات ضغطاً على شركة مايكرون ومورديها المنافسين للحصول على أقل تكلفة ممكنة للمكونات الأساسية.

للحفاظ على أقصى قدرة تشغيلية لمصانعهم، يحتاج مصنعو رقائق الذاكرة مثل شركة مايكرون بشدة إلى حجم الطلبات الهائل لشركة أبل.

كانت مفاوضات الأسعار متوترة للغاية لدرجة أنها خلّفت ضغائن عميقة. قبل أن يصبح ميهروترا الرئيس التنفيذي لشركة مايكرون، أدار شركة سانديسك، وهي مورد آخر لرقائق الذاكرة لشركة آبل.

في شركة سانديسك، كان عداؤه تجاه شركة آبل شديداً لدرجة أنه نادراً ما كان يحضر اجتماعات الشركة شخصياً. ووفقاً لمصادر مقربة من صحيفة وول ستريت جورنال ، فإن هذا العداء لا يزال قائماً حتى اليوم.

إلا أن ثورة الذكاء الاصطناعي قلبت هذا الوضع رأساً على عقب، ومنحت ميهروترا اليد العليا. إذ تقوم شركات مراكز البيانات العملاقة بتجميع كميات هائلة من الذاكرة بأسعار أعلى بكثير، مما جرد شركة آبل من ميزتها التفاوضية.

أدى نقص الإمدادات إلى تمكين مصنعي رقائق الذاكرة من رفع الأسعار. ووفقًا لشركة الأبحاث “تيك إنسايتس” ، فقد تضاعف سعر هذا المكون أربع مرات خلال 12 شهرًا فقط، ومن المتوقع أن يستمر في الارتفاع بشكل حاد.

شركة آبل غير راضية عن هذا الأمر، بحجة أن هامش الربح الإجمالي لشركة مايكرون، والذي يتجاوز حاليًا 80٪، هو دليل على “التلاعب بالأسعار”.

بسبب ارتفاع أسعار الرقائق الإلكترونية، اضطرت شركة آبل إلى رفع أسعار العديد من طرازات ماك. الصورة: بلومبيرغ.

بل إن الشركة المصنعة لأجهزة آيفون اتهمت شركة مايكرون بعدم إعادة الاستثمار بالسرعة الكافية لزيادة العرض، وأن جزءًا كبيرًا من طاقة الإنتاج المضافة حديثًا تم تخصيصه بشكل تفضيلي لعملاء الذكاء الاصطناعي.

الأمر لا يقتصر على شركة آبل فقط؛ فقد اضطرت العديد من الصناعات الأخرى، من الأجهزة الطبية إلى السيارات، إلى مناشدة الحكومة الأمريكية لمعالجة هذا النقص.

ورداً على ذلك، صرحت شركة مايكرون بأنها لا تزال تزود العديد من الصناعات وتخطط لإنفاق ما يصل إلى 250 مليار دولار في الولايات المتحدة لزيادة القدرة الإنتاجية.

“لم تكن الأهمية الاستراتيجية لأنظمة التخزين والذاكرة المتقدمة أكبر من أي وقت مضى”، هذا ما صرح به متحدث باسم الشركة.

في غضون ذلك، رد قادة صناعة رقائق الذاكرة بأن ممارسة شركة آبل وغيرها من العملاء المتمثلة في خفض الأسعار للموردين خلال فترات انكماش السوق قد زرعت بذور النقص الحالي.